談衍生工具

07年尾大市成交額大減, 相信基金等大戶提早收工放聖誔假
大市繼續以反彈為主, 成交keep住咁低, 不敢說已經轉勢.
如果估07年恒指會係邊個位收, 我會估28200左右啦
反而可以把握黎個時間, 加強editgrid的財經數據,
目標係踏入08年之前做多兩頁 + 加強 "AH股"
而黎幾日網誌則分享下投資的小小心得, 不用KEEP住講個市, 反正我還是認為是小反彈

回應網友大頭的提問, 港交所未平倉合約淨數可以穩約反映大戶在期指的倉位
當中我見最多投資者運用此數據的方式有二:

第一) 單看未平倉合約淨數的水平
如果數額比較大, 代表好淡雙方的爭持愈激烈, 可預期未來大市拉鋸性較大.
10月未平倉合約淨數每日平均在45000水平, 恒指由27000推上至31000
11月未平倉合約淨數每日平均在44000水平, 恒指由高位急速回落 (月尾有反彈)
12月未平倉合約淨數每日平均在60000水平, 全月來說較波動
甚麼?? 你們覺得好主觀性? 或者吧, 因為我自己都只是參考下, 唔會單用黎個方法估後市

第二) 未平倉合約淨數轉變配合期指轉變
A) 期指上升時, 未平倉合約淨數上升, 好倉主導繼續開盤, 利好, 升市可期
B) 期指上升時, 未平倉合約淨數下跌, 好友不認同升勢, 利淡, 應有回吐
C) 期指下跌時, 未平倉合約淨數上升, 淡倉主導繼續開盤, 利淡, 跌市可期
D) 期指下跌時, 未平倉合約淨數下跌, 淡友不認同跌勢, 利好, 應有反彈
以上四點最有用, 對 (即月) 後市有一定啓示作用. 有些投資者還加上以下兩條RULE:
E) 期指上升時, 未平倉合約淨數不變, 利好
F) 期指下跌時, 未平倉合約淨數不變, 利淡

網友yamworld提出, 唔係好明未平倉合約開倉係一對對即call同put。跌市時OI升，點解可以話做淡倉，因為係好淡一齊開

時間關係, 下回再談^^